Comment bien préparer sa retraite ?
Préparer sa retraite est une étape importante qu’il ne faut pas négliger dans un parcours de vie professionnelle et même dans un parcours de vie tout court. La retraite est une nouvelle période de votre vie qui s’ouvre, dont vous allez pouvoir profiter après avoir travaillé pendant plus de 40 ans. C’est un tel changement dans vos habitudes qu’il est nécessaire de l’anticiper afin de le vivre bien et faire ce que vous avez toujours eu envie de faire : profiter de la vie, de votre famille, enfants et petits-enfants, voyager…
Que signifie préparer sa retraite ?
Préparer sa retraite c’est bien sûr prévoir des occupations qui rempliront vos journées, mais c’est surtout anticiper pour sécuriser vos revenus de manière à compenser la perte de pouvoir d’achat résultant de l’écart entre vos revenus d’activité et la pension versée par la Sécurité sociale.
Ce que prévoit la Sécurité sociale
En France, le système de retraite repose sur le principe de la répartition et de la solidarité entre les générations. Suivant ce modèle, les actifs versent des cotisations obligatoires auprès de l’assurance retraite de la Sécurité sociale, qui alimentent votre retraite de base (comptabilisée sous forme de trimestres). Il s’agit du régime général pour les salariés du privé, les travailleurs non salariés et les contractuels de la fonction publique (la retraite de base des fonctionnaires étant basée sur un système plus spécifique), etc. Les actifs cotisent également de manière obligatoire au régime Agirc-Arrco pour alimenter leur retraite complémentaire, qui est comptabilisée sous forme de points. Toutes ces cotisations constituent vos droits à la retraite et déterminent le montant que vous allez toucher lorsque vous aurez atteint l’âge légal de la retraite.
Le montant de votre pension est ensuite calculé à partir de votre revenu annuel moyen, de la durée de vos cotisations et du taux de la pension. Pour bénéficier d’un taux plein, soit 50 %, il faut soit avoir cotisé entre 166 et 172 trimestres suivant votre année de naissance, soit partir à la retraite à 67 ans, ce qui vous donne droit automatiquement à une retraite à taux plein, même si vous n’avez pas le nombre de trimestres requis.
À cela il faut ajouter les points que vous avez accumulés via les cotisations versées au régime de retraite complémentaire (part salariale et part employeur). La valeur des points sera déterminée au moment de liquider vos droits, sachant qu’en 2021 le point Agirc-Arrco valait un peu plus de 17 euros.
Il en ressort qu’avec un taux plein à 50 % pour le calcul de votre retraite, même en ajoutant la valeur de vos points accumulés sur votre complémentaire retraite obligatoire, vous allez nécessairement connaître une baisse de votre pouvoir d’achat.
Quels sont les placements possibles pour préparer sa retraite ?
Pour pallier la baisse de votre niveau de vie lorsque vous liquidez vos droits à la retraite, vous avez la possibilité de souscrire un ou plusieurs contrats d’épargne. Cela vous permet de vous constituer une réserve financière que vous pourrez faire fructifier suivant la nature du placement et débloquer au moment opportun. Il existe plusieurs types de produits d’épargne à court, moyen et long terme, que vous pourrez choisir suivant votre profil d’épargnant. Ces produits ont des finalités différentes, et leur popularité était déjà confirmée lors de l’élaboration de la loi PACTE 2019 : les Français privilégiaient alors des placements dans ces produits d’épargne divers plutôt que dans des plans d’épargne retraite.
Parmi les produits d’épargne sur le court terme, on trouve le livret A, le livret de développement durable et solidaire, ou encore le livret d’épargne populaire. Les sommes versées sur ces livrets sont disponibles à tout moment.
Pour les placements à moyen terme, le plan d’épargne logement permet de se constituer une réserve d’argent en vue d’un achat immobilier, mais pas nécessairement à cette seule fin. Le montant de l’épargne est indisponible pendant 4 ans et vous bénéficiez d’avantages fiscaux au moment de le débloquer. Dans cette catégorie, il y a aussi le plan d’épargne en actions (PEA). Il s’agit d’un placement plus risqué et au rendement non garanti, puisqu’il s’agit d’actions. L’épargne investie dans un PEA est indisponible pendant 5 ans.
C’est dans la dernière catégorie de placements sur le long terme qu’on retrouve les produits d’épargne retraite et l’assurance vie. Les deux ont des finalités différentes. Le Plan d’épargne retraite a pour objet de préparer sa retraite, alors que l’assurance vie est un placement que l’on peut qualifier de multi-usage. Elle permet de constituer un capital qui sera versé à des ayants droit au moment du décès du titulaire, mais aussi d’épargner en vue de s’assurer un complément de revenus pour sa retraite. La souplesse de son mode de fonctionnement, l’étendue des placements et la possibilité de disposer le cas échéant du capital avant le délai de 8 ans font partie des raisons pour lesquelles l’assurance vie a été jusqu’en 2019 le placement long terme privilégié par les Français.
Le site du ministère de l’Économie, des Finances et de la Relance, indique que les Français possèdent le niveau d’épargne le plus élevé d’Europe, avec une valorisation d’environ 500 milliards d’euros. Ils ont investi 230 Md€ dans les Plans d’épargne retraite, contre 1 700 Md€ pour l’assurance vie et 400 Md€ pour les livrets A et LDD.
Ce que la loi PACTE a changé
La loi PACTE de 2019 relative à la croissance et à la transformation des entreprises a considérablement modifié l’offre de produits de placement long terme pour l’épargne retraite avec la création du PER. L’objectif des pouvoirs publics était de développer l’attractivité de l’épargne retraite et d’orienter ces apports financiers vers les entreprises pour soutenir leur développement et leur innovation.
Le constat de départ était que les produits d’épargne tels que le PERCO (Plan épargne retraite collectif), le PEE (Plan épargne entreprise), le PEI (Plan épargne interentreprise), etc. étaient plutôt rigides, avec une portabilité limitée. Cet état des lieux mettait aussi en évidence la complexité des offres qui, étant mal comprises, ne suscitaient pas l’adhésion des entreprises ni celle des salariés. À cela s’ajoutaient des frais importants et une faible rentabilité en raison d’un manque d’optimisation des placements et d’une offre limitée d’actifs financiers.
Le Plan d’épargne retraite (PER) créé dans le cadre de la loi PACTE a corrigé ces faiblesses et a constitué pour tous les salariés, les particuliers et les travailleurs non salariés, une alternative en épargne plus avantageuse que l’assurance vie pour préparer sa retraite.
Qu’est-ce que le PER ?
Le PER est un nouvel outil mis à la disposition des entreprises pour gérer l’épargne salariale et se créer de nouvelles sources de financement. Cette épargne sur le long terme offre aux salariés le moyen de se constituer une retraite complémentaire avantageuse pour pallier la perte de leur pouvoir d’achat entre leurs revenus d’activité et la pension retraite versée par le régime obligatoire.
Définition du PER, nouveau Plan d’épargne retraite
Le Plan d’épargne retraite disponible sur le marché depuis le 1er octobre 2019 est le système le plus abouti pour préparer sa retraite. Décliné en plusieurs versions, avec le PER individuel et entreprise, il permet à chacun, quelle que soit sa situation, d’anticiper l’avenir et d’épargner de manière sécurisée sur un portefeuille géré de manière optimale. Le PER est construit sur un socle commun plus favorable aux salariés que le PERCO, le PEE ou le PEI. Les différentes déclinaisons du PER sont administrées par des règles identiques :
Simplifiant la transférabilité des droits d’un produit d’épargne à un autre ;
Garantissant la possibilité d’une sortie anticipée de l’épargne salariale et volontaire en cas de force majeure ou simplement pour investir dans l’achat de son habitation principale ;
Offrant la liberté de choisir au moment de liquider ses droits à la retraite entre le versement du capital en une seule fois ou sous forme de rente viagère.
Le PER doit se substituer à terme aux différents autres dispositifs d’épargne retraite. Depuis 2020, il n’est plus possible par exemple d’ouvrir de nouveaux PERCO en entreprise. Ceux qui sont en cours pour préparer sa retraite sont soit maintenus, soit les droits acquis sont transférés vers un Plan d’épargne entreprise collectif ou individuel suivant les dispositions prévues dans l’entreprise.
Les différentes déclinaisons du PER
Pour préparer sa retraite, la loi PACTE a prévu différentes versions d’un même plan pour qu’il s’adapte à des contextes différents. Ainsi, lorsque vous êtes un particulier ou un travailleur non salarié (chef d’entreprise individuelle, gérant associé unique, artisan, commerçant, profession libérale…), vous avez la possibilité de souscrire au Plan d’épargne retraite individuel pour préparer votre retraite. Si vous êtes salarié, vous pouvez souscrire au PER mis en place par votre employeur. Pour préparer sa retraite lorsqu’on est salarié, vous pouvez cotiser soit au Plan d’épargne entreprise collectif, soit au Plan d’épargne entreprise obligatoire. Ce dernier, qui peut être catégoriel (c’est-à-dire qu’il ne concerne qu’une catégorie de salariés) ou collectif, est obligatoire, ce qui signifie qu’il s’impose aux salariés concernés qui devront l’alimenter suivant des règles fixées par leur direction
Comment alimenter son PER
Les versements qui vont alimenter votre Plan d’épargne retraite pour préparer votre retraite sont de différentes origines. Un PER individuel sera d’abord alimenté par des versements volontaires. Si vous transférez votre PER entreprise vers votre PER individuel, vous pourrez à cette occasion verser votre épargne salariale sur votre PER individuel. L’alimentation d’un PER collectif se fait à partir de l’épargne salariale versée par votre employeur (intéressement, participation, compte épargne-temps). Vous pouvez aussi l’alimenter par des versements volontaires et l’abondement de votre employeur. Vous pouvez également transférer vers votre PER d’entreprise collectif d’autres produits d’épargne comme un PER collectif souscrit auprès d’une autre entreprise, un PER individuel ou PERCO, l’épargne retraite loi Madelin pour les TNS, un PEE… L’alimentation d’un Plan d’épargne retraite d’entreprise obligatoire pour préparer sa retraite se fait par des versements volontaires et des versements obligatoires de votre part et celle de votre employeur. Ce PERO est aussi alimenté par le versement de votre épargne salariale et des droits acquis sur votre compte épargne-temps. Il peut également être alimenté par le transfert d’autres produits d’épargne retraite.
Fonctionnement du PER
Par défaut, les placements que vous faites sur votre Plan d’épargne retraite bénéficient d’un mode de gestion pilotée. Il s’agit d’une gestion optimisée de votre épargne basée sur l’adaptation du risque de votre portefeuille d’actifs en fonction de la recherche de rentabilité et de la date prévue de votre départ à la retraite. Lorsque vous êtes loin de la retraite, votre portefeuille est constitué d’actifs ayant un niveau de rendement élevé et comportant plus de risques. À l’inverse, lorsque vous vous approchez de l’âge de la retraite, votre portefeuille d’actifs présente un rendement moins important, proportionnel au risque. Cette stratégie vous permet d’assurer la rentabilité de vos placements sur la durée et de préparer votre retraite en toute sécurité.
Le gestionnaire de Plan épargne retraite vous transmet des informations régulières sur l’évolution de votre épargne, la performance de vos placements, le montant des frais (sachant que pour le PER d’entreprise, les frais sont pris en charge par l’employeur).
Les avantages du PER pour préparer sa retraite
Le Plan d’épargne retraite créé par la loi PACTE corrige toutes les faiblesses des plans d’épargne préexistants. En simplifiant l’offre, en définissant un tronc commun plus avantageux pour l’entreprise et le salarié, en assouplissant les règles de fonctionnement, le Plan d’épargne retraite entreprise est devenu plus attractif. Il constitue un outil d’épargne longue durée fiable et au rendement optimisé pour préparer sa retraite dans les meilleures conditions.
D’un point de vue fiscal, le PER individuel ou collectif permet la déductibilité des versements volontaires. D’un point de vue placement, les investissements pour constituer votre portefeuille d’actifs financiers et préparer votre retraite sont les mêmes que ceux de l’assurance vie. Du point de vue technique, vous n’avez aucuns frais, et la portabilité du produit de placement est totale.
En choisissant de placer votre épargne retraite dans un PER, vous sécurisez la préparation de votre retraite et vous gardez la possibilité de débloquer vos droits par anticipation en cas de force majeure, décès de votre conjoint, invalidité, fin de droits au chômage, ou surendettement. Vous pouvez aussi débloquer votre épargne pour acheter votre habitation principale. À la sortie de votre épargne retraite, vous pouvez aussi choisir de libérer les sommes issues des versements volontaires et votre épargne salariale en une seule fois ou sous la forme d’une rente viagère (à noter que les sommes liées à des versements obligatoires ne sont libérées que sous forme de rente viagère).